O juiz Melvin Hoffman, da divisão de falências de Worcester, aceitou que a TelexFREE seja incluída no Capítulo 11 da Lei de Falências. O mecanismo legal é utilizado em casos de falência onde figa configurada fraude, má gestão ou incompetência. Uma investigação federal apura se a TelexFREE funcionava no esquema de pirâmide financeira, e que doravante será gerida por um interventor nomeado pela justiça.
Na sua defesa a TelexFREE afirmou que a finalidade da reestruturação é construir uma base financeira sólida e que tenha perspectiva de longo prazo. A TelexFREE é acusada de ter montado um negócio fraudulento que apurou US$ 1 bilhão em todo o mundo.
O FBI criou há duas semanas um site para cadastrar vítimas da TelexFREE, através de um formulário que pode ser preenchido inclusive em português e em mais de 80 idiomas.